为资助巴拿马运河第四座桥梁建设发行债券

PorCindy Xu 2024年5月8日2024年5月8日

【巴拿马中讯网根据本地新闻编译】在英格兰和威尔士法律下成立的 Panama Infrastructure Received Purchaser 公司近日发行了总值 1,543.2 百万美元的债券，这笔资金将直接用于巴拿马运河第四座桥梁的建设。

本次债券发行包括两部分：一是通过国际证券交易所集团有限公司正式名单上短期发行 1.19 亿美元的 2024-1 系列高级担保债券，二是通过新加坡证券交易所长期发行 14.242 亿美元的 2024-2 系列高级担保债券。两者均为零息债券，将于 2032 年到期。

此外，本次债券发行还涵盖了基于建设里程碑支付权的证券化，这些支付权由公共工程部通过工作进度报告（IPT）进行担保。

巴拿马政府最初向桥梁建设合资企业发出支付义务，随后该合资企业将其转让给了一家英国信托基金。这是首次在国际资本市场上将IPT形式的应收账款进行融资。

在此项目中，由中国港湾工程公司和中国交通建设公司组成的巴拿马第四桥联营企业担任承包商，并由 Norton Rose Fulbright – 巴西（圣保罗）提供法律咨询。

巴拿马政府方面，则由 Arnold & Porter 律师事务所（华盛顿特区及伦敦）提供债务人和担保人的法律服务。

Latham & Watkins 律师事务所（纽约及伦敦）为 Mizuho Securities USA 提供短期发行的结构化代理服务，并作为初始购买者及 Banistmo 的长期发行当地放置代理，同时为 Panama Infrastructure Received Purchaser 提供 2024-1 系列高级担保债券的发行和购买咨询。

Arias, Fábrega & Fábrega（巴拿马）也为 Mizuho Securities USA、Banistmo 以及部分债券持有者提供法律服务。